信托新年新风向：转型升级与风险化解成“关键词”
中国经营报 本报记者 陈嘉玲 北京报道
兔年开工第一周，信托公司铆足干劲，纷纷对2023年重点工作做出部署。
《中国经营报》记者梳理发现，春节前后，五矿信托、陕国投信托、外贸信托、华鑫信托、中铁信托、中融信托、粤财信托、民生信托、中海信托、雪松信托、渤海信托等十余家信托公司召开了年度工作会。从各家信托公司的会议内容来看，业务转型、风险化解、风控合规等是2023年信托展业的主要关键词。
受访业内人士分析认为，2023年，合规基础上的转型升级和存量风险业务的防范化解是大部分信托公司的展业主线。同时，伴随着2023年宏观经济复苏，信托行业也将迎来新的机遇。
全面转型升级
对于刚刚开启的2023年，信托公司纷纷提出“行业转型的关键时期”的判断。
值得注意的是，监管部门近年来持续引导信托业转型发展。春节前举行的中国银保监会2023年工作会议提出，积极推动信托等非银机构聚焦主业转型发展。引导信托公司发展本源业务，持续拆解“类信贷”影子银行。此前银保监会发布的《关于规范信托公司信托业务分类有关事项的通知（征求意见稿）》也提出，信托公司应立足信托本源重塑发展模式，摆脱传统路径依赖，明确业务转型方向，提高专业服务能力。
平安信托董事长姚贵平在2023年新年致辞中指出，新的一年要坚定转型发展的决心，围绕打造精品信托公司的战略目标，平安信托要保持战略定力，坚持业务发展和风险化解两手抓、两手硬。同时，业务发展要结合信托新业务分类，重点聚焦机构资管、私募股权、信托服务等领域，探索新机会、创新新模式，提升竞争力；风险化解要资产清收、融资压降等多措并举，协调各方，聚焦重点。
“2023年是公司稳定市场地位的奋斗年、提升专业能力的关键年、推进转型深入的突破年。”五矿信托总经理王卓在公司2023年度工作会议上作报告并指出，2023年要以“资产服务信托立本、资产管理信托立信、公益慈善信托立德”为根本遵循，以服务“产业金融、科技金融、绿色金融”为转型抓手，推动展业逻辑向“以客户为中心、以精准服务为导向、以资产配置为手段”转变，全力确保公司稳健经营。
渤海信托董事长卓逸群在工作会议上强调，2023年是公司转型发展突破年，全员要认真学习、切实落实监管精神，确保依法合规展业，推进公司转型发展迈向深入。
中铁信托总经理陈赤提出，2023年要以“全面转型升级”为年度经营主题，要以改革与发展为中心任务，围绕四条经营主线，做好六项关键支撑，推进企业转型升级和高质量发展。
“新的业务分类给了信托公司三年的过渡期，公司需要集中优势力量解决关键问题，抓住历史机遇快速打开局面。”中融信托董事长刘洋在年度工作会议上主张，在业务拓展方面要主动采取进攻态势，在转型业务上积极放量，呈现向前发展的良好状态。
推进风险处置
化解存量风险、强化风险管理，是信托公司稳步推进转型创新的必答课题。
“2023年，合规基础上的转型升级和存量风险业务的防范化解是大部分信托公司的展业主线。”百瑞信托研究发展中心高级研究员孙新宝在接受《中国经营报》记者采访时分析指出，“一方面，信托业实现高质量发展必须转型升级，根据最新监管精神和新业务分类要求，主动适应行业功能定位、发展逻辑、业务模式等各方面要求，积极发展资产管理信托、资产服务信托和公益/慈善信托，同时坚守风险合规底线，逐步构建与转型发展相匹配的风控体系。另一方面，信托业要坚持底线思维，在积极推动业务转型升级的同时，高度重视存量业务风险防范化解，稳妥有序处置相关业务风险，保障行业的平稳健康发展。总的来说，转型升级和风险化解预计仍将是2023年信托业的展业关键词。”
对于风险化解，雪松信托董事长韩伟明提出：要下更大力气加快风险处置，加快催收回款，加强与投资者沟通，务求工作实效。
民生信托总裁林德琼则表示，展望2023年，公司的工作重点是落实监管意见，继续推进风险化解，做好客户产品兑付工作，同时积极引进战投，为公司后续彻底扭转困局奠定发展基础。
光大信托董事长冯翔在新春团拜活动中也指出，要坚持稳字当头、稳中求进，做好存量风险化解与增量风险遏制，持续优化经营业绩。
本报记者还注意到，自2021年以来，信托公司加大人力物力的投入，探索构建与信托业特点相匹配的全面风险管理体系。
具体如何优化风险管控，英大信托1月31日在《大展鸿“兔”的2023年，我们这样干》一文中提出，风险管理部要组织开展业务操作风险分析，按照业务类型开展全流程风险点分析，研究控制措施，持续改进、滚动修订，形成风险点控制清单。持续完善风险管理制度体系，落实制度修订责任人，科学安排滚动修编计划，组织定期制度执行穿行测试，堵塞漏洞，持续优化，促进制度体系不断完善。做好公司新业务、新模式的制度支撑，与前台业务部门充分沟通，积极适配、不断优化，全力做到制度层面“撑得起、控得住”。
新的业务机遇
伴随着宏观经济复苏，信托行业也将迎来新的机遇。中航信托宏观策略总监吴照银对《中国经营报》记者分析指出，当前经济正在恢复，货币也在适度扩张。展望2023年，全年宏观经济偏乐观，GDP增速有望达到6.0%。这将给信托行业的展业带来积极影响和潜在机会，从经济转型发展方向来看，我们目前比较看好新能源、航天军工、大消费等领域。
“随着信托业务新分类即将正式出台，信托公司未来业务转型方向愈发明晰。”孙新宝认为，部分信托公司的资产管理信托业务已经较为成熟，预计2023年将迎来更大发展；资产服务信托涉及面较广，部分分类预计将成为主要发展方向，如资产证券化服务信托、财富管理服务信托项下的家庭信托等。此外，如果相关保障政策能够顺利落地，预计公益/慈善信托也会迎来更好发展。信托公司可根据宏观经济政策和监管指引，依托自身资源禀赋优势，积极探索业务转型方向，不断提升核心竞争力，实现高质量差异化发展。
北京地区某信托公司一位资深人士表示，在信托业务新分类中，家庭服务信托、风险处置服务信托等领域接下来可能迎来新的发展机遇。
“渤海钢铁、海航集团等大型企业破产重整案中均引入信托机制，部分信托公司也已经实质性参与到风险处置业务之中。风险处置服务信托在新分类中成为二级分类，说明监管希望在企业破产重整中发挥好信托制度功能。”中粮信托战略管理部（研究院）邹建峰、乐绍池近日在研报中还提出了信托业培育新的业绩增长点的创新领域，分别是面向更广大客户的家庭服务信托、逐步发挥信托功能的资产证券化服务信托、逆经济周期发展的风险处置服务信托、促进产业升级转型的股权投资信托、全面拥抱标品的资本市场业务、助力乡村振兴的农业金融业务。
中融信托高级研究员刘晓婷也分析认为，基于对宏观及行业的预判，2023年信托公司展业有八大机会：传统地产业务着重拓展与央国企合作，同时加大风险处置与特殊资产机遇；政信业务要高度重视尾部风险，同时向标品投资转型；资管业务要丰富配置型产品，持续做大固收规模；资本市场业务探索多种业务模式，强化对自主安全产业的关注；加强与央国企合作，关注价值重估带来的资本化机会；普惠金融预计外部环境有利因素增多，要进一步推动非标转标；财富管理方面，预计家庭财富是下一个重要增长点；服务信托方面，资产证券化业务要重视价值链提升，预付资金类信托逐步探路规模化。
