北水动向|北水成交净买入3.5亿 内资抛售港股ETF 再卖出盈富基金(02800)超9亿港元

7月5日港股市场，北水成交净买入3.5亿港元，其中港股通(沪)成交净买入11.57亿港元，港股通(深)成交净卖出8.07亿港元。

北水净买入最多的个股是工商银行(01398)、腾讯(00700)、中石化(00386)。北水净卖出最多的个股是盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)、中国移动(00941)。

港股通(沪)活跃成交股

工商银行(01398)、建设银行(00939)分别获净买入3.32亿、1172万港元。消息面上，工商银行、中国银行、建设银行、交通银行四家国有银行将于本月进行分红，合计分红规模超过3000亿元。中信证券研报指出，前期多方政策发力，有助改善银行风险预期，银行股估值提升更具基本面支撑，进一步夯实分红收益空间确定性。国信证券(香港)指出，中长期来看，我国政策空间充足，经济内生性在逐步恢复，2025年上市银行业绩大概率迎来业绩拐点。

腾讯(00700)获净买入2.18亿港元。消息面上，麦格理发布研究报告称，对即将推出的更多高品质游戏保持乐观，这可能会成为进一步促进公司增长和盈利可见度的关键催化剂。该行相信，更成熟的产业将加快市场整合，将自然有利于领先的行业参与者。该行表示，将游戏《地下城与勇士》的财年预测由60亿人民币大幅上调至180亿至200亿人民币，带动腾讯游戏收入预测上调5%。

中石化(00386)、中海油(00883)分别获净买入1.93亿、5268万港元。消息面上，瑞银发表报告，上调下半年油价预测，第三季油价预测由每桶84美元上调至每桶86美元，第四季油价预测由每桶81美元上调至每桶83美元。瑞银仍偏好“三桶油”，继续推荐中海油、中石油和中石化，因为OPEC+减产可能会在第三季支持油价。

商汤-W(00020)获净买入1.68亿港元。消息面上，7月5日，在2024世界人工智能大会上，商汤科技发布所见即所得模型“日日新5o”，交互体验对标OpenAI最新发布的GPT-4o，可实现实时的流式多模态交互。此外，银河证券指出，“日日新SenseNova”发布节奏超预期，综合能力大幅提升，处于国内行业领先水平，推动国内通用大模型厂商加速迭代，有望降低应用端成本和门槛，进一步拓宽应用端场景，推动AI商业化进程提速。

港交所(00388)遭净卖出1.89亿港元。消息面上，德勤此前发布报告称，预计香港今年全年新股数目约有80只，集资额约600亿至800亿港元，较4月预测1000亿港元最多低40%，预计全年会有4只集资额达10亿美元的新股上市。而野村此前表示，预测港交所次季收入将达到55亿元，同比增长9%，环比增长5%；纯利预测同比增长10%至32亿元，环比提升8%。

港股ETF遭北水资金抛售，盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)分别遭净卖出9.49、6.01亿港元。消息面上，中银国际发表研究报告，预计港股在今年下半年仍会持续大幅波动，但对港股下半年的走势审慎乐观。浙商证券则指出，当下市场基本面未有明显起色，资金面不确定性较大;政策面近期缺乏较大力度的政策刺激。

此外，中国移动(00941)遭净卖出2.13亿港元。