中债指数与投资应用季报2024年第二季度
目录
一、债券指数投资应用动态
1. 2024年第二季度被动型债券指数基金市场统计
1.1本季度市场概况
相较于上季度，2024年二季度境内存续债券指数基金产品数量规模均有明显上升，中债指数市场占有率仍居首位。截至2024年二季度末，境内市场存续债券指数基金产品共208只，规模为9002.72亿元。其中，采用中债指数作为跟踪标的的存续债券指数基金产品数量为167只，该部分基金产品规模为7327.95亿元。
1.1.1 本季度被动性债券指数基金类型分布
政策性金融债指数基金数量和规模在所有类型债券指数基金中占比最大，其中跟踪中债指数的产品占比仍超九成。
1.1.2 本季度政策性金融债指数基金概况
政策性金融债指数基金产品以中短期限为主，以跟踪政策性银行综合类债券指数的基金产品最多。
1.2 本季度中债指数在被动性指数基金中的应用
截至2024年二季度末，境内外共有36只中债指数被用作投资跟踪标的，跟踪基金产品资产规模共计7344.16亿元人民币。
1.3 本季度新发被动型债券指数基金
二季度境内市场新发债券指数基金产品21只，规模共计1328.53亿元。
1.4 本季度被动型债券指数基金受理获批情况
当前市场上政策性金融债指数基金产品仍为发行重点。
2. 2024年第二季度基金业绩基准统计
截至2024年二季度末，以债券指数为业绩比较基准的债券型基金共3218只，规模约为8.68万亿元，其中超过八成采用中债指数作为业绩比较基准。
二、2024年第二季度新发中债指数
二季度，中债金融估值中心有限公司共新发6只指数，均为表征型债券指数。
三、专栏：中国债券指数基金市场发展分析
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债券指数投资应用动态
2024年第二季度债券指数基金市场统计
1.1 本季度市场概况
二季度境内市场债券指数基金产品数量和规模均明显上升，中债指数市场占有率仍居首位。
相较于上季度，2024年二季度境内存续债券指数基金产品数量规模均有明显上升，以中债指数作为跟踪标的的产品占比居市场首位。截至2024年二季度末，境内市场存续债券指数基金产品共208只，规模为9002.72亿元。其中，采用中债指数作为跟踪标的的存续债券指数基金产品数量为167只，占全市场的比重约80.29%；该部分基金产品规模为7327.95亿元，占全市场的比重约81.40%。同时，中债指数还被银行理财产品和券商收益凭证等产品用作跟踪标的。
1.1.1 本季度被动性债券指数基金类型分布
截至本季度末，市场共有162只政策性金融债指数基金，规模约为7135亿元，数量和规模在所有类型债券指数基金中占比最大，分别为77.88%和79.25%；其中，跟踪中债指数的基金数量和规模分别占比90.74%和90.30%。信用债指数基金数量及规模在所有指数基金中占比其次，分别为10.58%与9.97%。
1.1.2 本季度政金债指数基金概况
政策性金融债指数基金细分市场中，期限方面以中短期限（不超过5年）政策性金融债指数产品为主，规模占比近七成，其中1-3年占政金债指数基金总规模的比重约34.57%；成分券发行人方面，跟踪政策性银行综合类债券指数的基金产品最多，产品规模占比超四成；追踪国开行指数的产品规模次之，占比近四成。
1.2 本季度中债指数在被动型指数基金中的应用
截至2024年二季度末，境内外共有36只中债指数被用作投资跟踪标的，跟踪基金产品资产规模共计7344.16亿元人民币。
1.3 本季度新发被动型债券指数基金
二季度境内市场新发债券指数基金产品21只，规模共计1328.53亿元。新发债券指数基金中17只产品跟踪中债指数，大都跟踪中债政策性金融债指数，另有4只跟踪绿色普惠主题金融债券指数。
1.4 本季度被动型债券指数基金受理获批情况
当前市场上政策性金融债指数基金产品仍为发行重点。二季度，证监会受理国债指数基金4只，政金债指数基金8只，信用债指数基金2只；批准国债指数基金1只，政金债指数基金11只，同业存单指数基金2只。
2024年第二季度基金业绩基准统计
多数基金采用中债指数作为其业绩基准
中债指数在业绩基准领域的市场份额持续领先。截至2024年二季度末，以债券指数为业绩比较基准的债券型基金共3218只，规模约为8.68万亿元，其中2775只使用中债指数，规模约为7.64万亿元，数量及规模上中债指数的市场占比均超八成。
2024年第一季度新发中债指数
二季度，中债金融估值中心有限公司共新发6只指数，均为表征型债券指数。具体情况如下：
6只表征型指数，包含5只自研指数，1只定制指数。
中债-投资级公司信用债综合指数，指数成分券包含境内公开发行且上市流通、主体评级或债项评级AA+及以上、中债市场隐含评级AA及以上且发行主体满足《商业银行资本管理办法》信用风险加权资产投资级公司分类标准的信用类债券。该指数可作为投资该类债券的业绩基准和标的指数。
中债-高等级央企信用债精选指数，指数成分券由实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会的发行人，在境内公开发行且上市流通的中债市场隐含评级AA级及以上、剩余期限1天及以上的债券组成，其中指数样本券发行人还需满足中债ESG评价5分及以上、主体评级AAA、存续债券余额不低于20亿人民币、资产负债率不高于65%或增速相对稳定、近三年净利润稳定增长，同时注重加强研发费用持续投入等条件。该指数旨在为投资者提供多元化的业绩基准和投资标的。
中债-挂钩DR浮动利率政策性银行债指数，指数成分券由在境内公开发行并上市流通的以银行间市场存款类机构回购加权平均利率为基准利率且剩余期限在1个月以上的政策性银行债组成，可作为投资该类债券的业绩基准和标的指数。
中债-挂钩LPR浮动利率政策性银行债指数，指数成分券由在境内公开发行并上市流通的以1年期贷款市场报价利率或5年期以上贷款市场报价利率为基准利率且剩余期限在1个月以上的政策性银行债组成，可作为投资该类债券的业绩基准和标的指数。
中债-投资级公司绿色债券精选指数，指数成分券由境内公开发行且上市流通、中债市场隐含评级AA及以上且发行主体满足《商业银行资本管理办法》信用风险加权资产投资级公司分类标准的绿色债券组成。该指数旨在为投资者提供多元化的业绩基准和投资标的。
中债-中银绿色债券指数，指数成分券包括在境内公开发行且上市流通的发行量不低于10亿元、剩余期限为1个月以上5年以下（包含1个月、5年）且中债市场隐含评级不低于AAA-的绿色债券。指数成分券发行人为政策性银行或主体评级AAA、中债ESG评价6分及以上的信用类债券发行主体。指数可作为投资该类债券的业绩基准和标的指数。
专栏：中国债券指数基金市场发展分析
