密集催化下，终端需求有望进一步回暖，智能消费ETF(515920)涨近1%，机构：关注消费电子标的估值修复+基本面改善机遇

2024年10月25日午盘，智能消费ETF（515920）盘中持续震荡，截至目前，涨近1%，成交额破百万，换手率0.52%，近20日涨幅超33%。成分股中超半数上涨，欧派家居、德业股份涨超7%；泰格医药、顾家家居、科沃斯涨超6%；TCL科技涨超5%；芒果超媒、欣旺达、沪电股份、思瑞浦、爱尔眼科、珠海冠宇涨超4%；欧菲光、闻泰科技、兆驰股份、兴森科技、江苏有线等个股跟涨，涨幅均超3%。

开源证券表示，我们认为国庆节后，黄金周期间叠加“以旧换新”政策补贴，以及四季度安卓旗舰机密集发布，有望刺激消费电子市场增长，从而加速消费电子公司业绩修复。

东莞证券表示，建议围绕消费电子和AI两个方向布局。消费电子方面，H2是传统消费电子旺季，多家终端厂商密集召开新品发布会，AI创新、旗舰功能下放有望成为主要卖点。同时10月底苹果AppleIntelligence功能在美区正式上线。密集催化下，终端需求有望进一步回暖，相关环节业绩也有望继续向上。AI方面，目前英伟达Blackwell系列产品正全力增产以应对下游旺盛需求，供应链环节排产紧张，相关环节业绩有望从Q3及Q4开始加速释放。