港股概念追踪 | 迎政策利好！家电以旧换新每件最高补贴2000元 机构看好这些标的(附概念股)

近日商务部等4部门发布了《关于进一步做好家电以旧换新工作的通知》，对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机8类家电产品给予以旧换新补贴，补贴标准为产品最终销售价格的15%，对购买1级及以上能效或水效的产品，额外再给予产品最终销售价格5%的补贴。每位消费者每类产品可补贴1件，每件补贴不超过2000元。

今年以来，消费品以旧换新政策不断扩围加力，持续释放巨大内需市场潜力。家电是推进消费品“以旧换新”的重点领域。“以旧换新”的巨大消费市场一方面提振了企业的信心，另一方面也激发了企业的创新积极性，同时还可以带动产生更多有效需求，促进消费。

日前，多家家电上市公司积极响应政策，7月30日，苏宁易购召开2024零售云合作伙伴大会，并启动下沉市场818大促，积极响应推动家电以旧换新。另据报道，美的集团、格力电器、海尔智家四川长虹等家电企业纷纷积极响应政策号召，在补贴、回收、研发等环节加大投入力度。美的集团已宣布投入80亿元开展以旧换新活动，将与拆解企业互联共创，实现全过程跟踪、追溯的机制。

此外，我国家电外销延续较高增长，内需有望企稳回升。海关总署数据显示，7月我国家电出口额同比增长16.8%，其中空调出口额增长达45.4%。内需方面，根据国家统计局数据，7月家电和音像器材类限额以上零售额730 亿元，同比下降2.4%，前7月累计增长2.3%，家电社零降幅环比有所收窄。随着各地家电以旧换新政策持续落地，零售需求有望明显回暖。

业绩方面，多家家电企业披露半年报数据，部分企业上半年净利润实现同比增长。随着我国家电行业在全球市场竞争力的增强，包括兆驰股份、TCL智家在内的多家家电企业透露，上半年业绩增长与全球化布局顺利推进有关。

8月20日，美的集团披露上半年业绩。报告期内，公司实现营业收入2172.74亿元，同比增长10.30%。实现归属于上市公司股东的净利润208.04亿元，同比增长14.11%。公司海外市场表现抢眼，上半年海外业务实现收入910.76亿元，同比增长13.09%。

上半年TCL智家全球化战略推进顺利，海外业务收入同比增长38%，其中，海外自有品牌业务收入同比增长54%。目前TCL冰箱和洗衣机销售业务覆盖全球，在泰国、菲律宾、法国等国家实现主流渠道覆盖，且在中高端细分市场表现亮眼。

兆驰股份今年上半年实现营收、净利双增长，其中海外市场营收占比达55.9%。公司透露，其电视ODM制造业务深耕海外市场，通过合作工厂以及建立海外生产基地的方式，持续开拓海外增量市场。

此外，三花智控表示，上半年公司全球化布局和产业龙头优势凸显，核心产品市场份额稳步提升，带来业绩增长。盾安环境则提及，主营制冷元器件海外市场及商用市场销量持续提升，收入结构持续优化，带动业绩增长。

中国银河分析师指出，国内家电市场景气有望在促消费政策支撑下延续上行，智能化、国际化布局领先的行业龙头有望持续受益。

信达证券指出，8月以来，全国多省市及自治区商务厅正加速制定家电消费品以旧换新补贴细则，并逐步落地实施。总体来看，信达证券认为本轮家电以旧换新补贴力度较为充足，建议积极关注白电龙头美的集团、格力电器、海尔智家，以及弹性标的海信家电、长虹美菱、TCL智家等，关注有望受益的厨电企业老板电器、华帝股份，关注黑电企业海信视像、TCL电子;同时，以旧换新终端补贴也有望带动实际报废量的大幅增加，或将利好报废回收拆解环节的格林美、中再资环等。

相关概念股：

TCL电子(01070)：TCL电子近日公布2024年中期业绩，收入454.94亿港元，同比增长30.3%;毛利77.48亿港元，同比增长19.2%;归母净利为6.5亿港元，同比增长146.5%;经调整归母净利润为6.54亿港元，同比增长147.3%。基本每股盈利26.69港仙。得益于集团在全球市场的积极开拓和品牌影响力的有效提升，叠加产品结构优化，高端产品占比持续增加，2024年上半年显示业务收入同比增长 21.3%至301.35亿港元。同时，集团持续扩大及深化北美、欧洲、新兴市场等多区域重点渠道覆盖，2024年上半年TCL TV出货量同比增长9.2%至1,252 万台，大幅跑赢行业平均水平，全球出货量市占率同比提升0.9个百分点至 13.3%，位列全球品牌TV前二 ，在全球近三十个国家出货量排名稳居前五 。

创维集团(00751)：创维集团公布创维数字(000810.SZ)2024年半年度业绩，营业收入约44.53亿元，同比减少13.87%;归属于上市公司股东的净利润约1.82亿元，同比减少42.76%;基本每股收益0.1593元。

海尔智家(06690)：海尔智家去年在全球两百多个国家和地区售出超过一亿台家电，覆盖大白电、暖通空调、热水器、小家电等多个品类，2023年，经营活动产生的现金流量净额达到252.62亿元，同比增长24.7%。