指数化投资已成趋势,海量产品如何选择?
(来源:银华理财家)
超千只ETF产品、3.7万亿规模……近几年ETF规模爆发式增长,投资生态圈也发生改变。面对海量ETF该如何选择?(数据来源:Wind,截至2024.12.16)
“ETF大年”,指数化投资成趋势
根据Wind数据,截至12月16日,全部上市ETF产品数量高达1027只、总规模达3.71万亿,相对去年年末总规模增长1.66万亿,增幅超过八成。2024年无疑是ETF“大年”,指数化投资渐成潮流趋势。(数据来源:Wind,截至2024.12.16)
全市场ETF基金年度规模变化
数据来源:Wind,2024年数据统计截至2024.12.16从结构上看,股票型ETF是占比最大的主力军,总规模从2023年底的1.45万亿元增长至目前的近2.90万亿元,增幅高达100%,与此同时,股票型ETF占全市场ETF总规模的占比也从70.78%提升至78.08%。
数据来源:Wind,2024年数据统计截至2024.12.16近年来,被动投资逐渐兴起,投资者对资产配置的需求愈发迫切,这使得 ETF 的工具属性得到进一步挖掘,其产品种类也日益丰富。可以预见的是,未来我国 ETF 产品规模将持续扩大,被动投资时代已然来临。
面对海量ETF产品,如何选择?
在当前市场上,权益类ETF产品的数量已突破800只,全面覆盖了不同规模、行业、主题、风格、策略的指数。(数据来源:Wind,截至2024.12.16)
面对如此众多的ETF产品,投资者该如何做出选择?要想有效地投资指数基金,建议掌握以下几个关键点:
选优质产品,一键布局
近几个月,A500ETF及其联接基金在市场上备受追捧,这或与其标的指数具备“市值覆盖度广、龙头属性突出、行业均衡、新质生产力含量高”等特点有关。
一方面,该指数优选各行业市值代表性强、表征行业龙头的500只股票。从市值角度看,该指数全方位地纳入不同规模层次的行业龙头,彰显包容性与全面性,其中,500亿以上市值上市公司权重达41.4%,超千亿龙头权重占21.80%,凸显对大型龙头的重视,与此同时,100亿至400亿区间的细分龙头亦占相当比例。(数据来源:Wind,截至2024.12.16)
中证A500指数成份股总市值权重分布
数据来源:Wind,截至2024.12.16另一方面,该指数行业覆盖均衡,可降低单一行业高配风险,于震荡市中韧性或更强。具体而言,TMT(电子与计算机)、新能源(电力设备)、大消费(医药生物、食品饮料、汽车、家用电器)、大金融(银行、非银金融)权重较大,涵盖中国经济主要“传统+新兴”驱动力,既可得益于经济复苏大势,又能把握经济转型与产业升级契机。
中证A500指数成份股行业分布
数据来源:Wind,截至2024.12.16;申万一级行业分类关注优质指数,把握长期增长红利
得益于成份股的良好盈利能力,中证A500指数整体展现出强劲的基本面韧性。Wind数据显示,2021年至2023年,该指数过去三年的净资产收益率(ROE)和营收增速均优于沪深300指数。
基本面指标对比:中证A500优于沪深300
数据来源:Wind,统计2021年至2023年年报数据,截至2024.12.16而基本面的稳健,又是指数长期表现的关键驱动力。从历史业绩来看,截至12月16日,中证A500指数自基日(2004年12月31日)以来的累计收益率达到了362%,显著超过了同期沪深300指数的290%。(数据来源:Wind,截至2024.12.16,指数历史业绩不预示未来表现)
综上,中证A500指数具备“基本面优异、长期超额出色”等特征,此外,该指数在编制过程中结合了ESG投资理念,使得风险收益特征更契合境内外“耐心资本”的偏好。对于跟踪该指数的优质产品,较为适宜采取长期持有或定投的策略,有效弱化短期波动,力争把握中证A500指数的长期增长红利。
选好基金管理人,专业团队更值得信赖
指数基金的管理是一项复杂的系统工程,经验丰富的管理团队、充分的资源保障和稳定的技术系统,是指数基金顺畅运行的有力支撑。
银华基金拥有近30人的专业团队,自主研发了领先的量化投资IT系统,并基于Barra重建了适用于A股的风控模型,包括投资组合管理系统、风险管理优化系统、算法交易系统、订单执行系统和套利交易系统等。
(资料参考:中国经济新闻网《500标兵,A股旗帜,A500ETF齐上市!投资价值几何?》,2024.10.17)
在ETF投资热潮中,优选产品和管理人是关键。A500ETF(代码:159339)及其联接基金(A类022450;C类022451;I类022452;Y类:022944),跟踪长期表现优异的中证A500指数,依托银华基金专业团队的丰富经验和先进的量化投资IT系统,致力于为投资者提供布局中证A500指数的优质工具!
另外,银华中证A500ETF发起式联接I类,年销售服务费率仅0.1%,在银华基金直销平台有售,感兴趣的投资者可以通过银华生利宝APP关注哦~
中证A500指数基日为2004年12月31日,2019-2023年收益率分别为36.00%、31.29%、0.61%、-22.56%、-11.42%。
沪深300指数基日为2004年12月31日,2019-2023年收益率分别为36.07%、27.21%、-5.20%、-21.63%、-11.38%。
数据来源:Wind,截至2023.12.31;指数历史业绩不预示未来表现。
马君履历:硕士学位。2008年7月至2009年3月任职大成基金管理有限公司助理金融工程师。2009年3月加盟银华基金管理股份有限公司,曾担任研究员及基金经理助理职务。曾担任银华中证内地资源指数分级(2012.9.4-2020.11.30)、银华消费主题混合A(2013.12.16-2015.7.16)、银华中证国防安全指数分级(2015.8.6-2016.8.5)、银华中证一带一路主题指数分级(2015.8.13-2016.8.5)、银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)(2016.1.14-2021.2.25)、银华智能汽车量化股票发起式A/C(2017.9.15-2020.12.10)、银华食品饮料量化优选股票发起式(2017.11.9-2021.2.25)、银华稳健增利灵活配置混合发起式A/C(2017.12.15-2024.9.26)、银华中小市值量化优选股票发起式A/C(2018.5.11-2021.8.18)、银华信息科技量化优选股票发起式A/C(2020.9.22-2022.8.9)、农业50ETF(2020.12.10-2022.6.29)基金经理。
现管理基金如下:银华医疗健康量化优选股票发起式A/C(2017.11.9起)、5GETF(2020.1.22起)、创新药ETF(2020.3.20起)、银华中证5G通信主题ETF联接A(2020.5.28起)、新经济ETF(2020.9.29起)、银华中证5G通信主题ETF联接C(2021.1.4起)、券商ETF(2021.3.3起)、银华中证光伏产业ETF发起式联接A/C(2022.4.20起)、银华中证基建ETF发起式联接A/C(2022.6.2起)、中药50ETF(2022.7.20起)、银华海外数字经济量化选股A/C(2023.3.15起)、港股通医药ETF(2023.3.17起)、银华中证500价值ETF(2023.4.7起)、科创100ETF(2023.9.6起)、港股创新药ETF(2024.1.3起)、中证500成长ETF(2024.4.25起)、A500ETF(2024.9.26起)、银华中证A500ETF联接A/C/I(2024.11.13起)。
马君现管理基金业绩如下:
银华医疗健康量化优选股票发起式A于2017年11月9日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为45.17%、66.52%、-6.22%、-18.39%、-10.71%、19.13%,同期业绩比较基准收益率依次为33.45%、44.78%、-6.55%、-18.97%、-10.59%、-7.58%。
银华医疗健康量化优选股票发起式C于2017年11月9日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为44.86%、65.87%、-6.59%、-18.72%、-11.08%、16.25%,同期业绩比较基准收益率依次为33.45%、44.78%、-6.55%、-18.97%、-10.59%、-7.58%。
5GETF于2020年1月22日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为5.71%、-37.27%、15.88%、-8.79%,同期业绩比较基准收益率依次为6.05%、-38.04%、15.85%、-3.43%。
创新药ETF于2020年3月20日成立,2021年、2022年、2023年、自成立以来净值增长率依次为-9.90%、-25.26%、-11.94%、-24.29%,同期业绩基准依次为-10.61%、-25.74%、-11.91%、-17.31%。
银华中证5G通信主题ETF联接A于2020年5月28日成立,2021年、2022年、2023年、自成立以来净值增长率依次为6.29%、-34.89%、15.29%、-13.02%,同期业绩基准依次为5.91%、-36.40%、15.23%、1.96%。
银华中证5G通信主题ETF联接C于2021年1月4日成立,2022年、2023年、自成立以来净值增长率依次为-35.09%、14.95%、-5.26%,同期业绩基准依次为-36.40%、15.23%、-7.42%。
新经济ETF于2020年9月29日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-29.20%、-13.18%、-13.59%、-32.15%,同期业绩比较基准收益率依次为-28.82%、-12.35%、-12.78%、-24.46%。
券商ETF于2021年3月3日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-25.63%、4.21%、7.25%,同期业绩比较基准收益率依次为-27.37%、3.04%、-0.98%。
银华中证光伏产业ETF发起式联接A于2022年4月20日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-33.24%、-26.90%,同期业绩比较基准收益率依次为-34.82%、-36.18%。
银华中证光伏产业ETF发起式联接C于2022年4月20日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-33.40%、-27.35%,同期业绩比较基准收益率依次为-34.82%、-36.18%。
银华中证基建ETF发起式联接A于2022年6月2日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-3.20%、7.87%,同期业绩比较基准收益率依次为-4.46%、2.99%。
银华中证基建ETF发起式联接C于2022年6月2日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-3.49%、7.11%,同期业绩比较基准收益率依次为-4.46%、2.99%。
中药50ETF于2022年7月20日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为1.36%、6.55%,同期业绩比较基准收益率依次为0.27%、3.49%。
银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)A于2023年3月15日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为31.25%,同期业绩比较基准收益率为32.78%。
银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)C于2023年3月15日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为30.20%,同期业绩比较基准收益率为32.78%。
港股通医药ETF于2022年3月7日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-24.61%、-10.93%,同期业绩比较基准收益率依次为-23.42%、-17.30%。
中证500价值ETF于2023年4月7日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为4.23%,同期业绩比较基准收益率为0.68%。
港股创新药ETF于2024年1月3日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为5.32%,同期业绩比较基准收益率为3.36%。
谭跃峰履历:学士学位。曾就职于交通银行股份有限公司北京分公司。2012年8月加入银华基金,历任量化投资部助理量化研究员、基金经理助理,现任量化投资部基金经理。曾担任小盘价值ETF(2021.12.29-2023.10.24)、银华华证ESG领先指数(2021.12.29-2023.10.24)、影视ETF(2022.6.20-2023.10.24)、银华巨潮小盘价值ETF发起式联接A(2021.12.29-2024.4.25)、银华巨潮小盘价值ETF联接C(2022.8.10-2024.4.25)、化工产业ETF(2023.7.11-2024.7.30)、科技创新ETF(2021.12.29-2024.9.3起进入清算程序)、房地产ETF(2022.11.21-2024.11.14)等基金基金经理。
现管理基金如下:深100ETF银华(2021.12.29起)、农业50ETF(2022.6.20起)、有色金属ETF(2022.6.20起)、沪深300成长ETF(2022.9.1)、机器人ETF基金(2022.11.21起)、VRETF(2022.11.21起)、沪深300价值ETF(2022.12.29起)、创业板200ETF银华(2023.12.20起)、电力指数ETF(2024.1.9起)、物流快递ETF(2024.1.9起)、高股息ETF(2024.5.6起)、A500ETF(2024.9.26起)、银华中证A500ETF联接A/C/I(2024.11.13起)。
谭跃峰现管理基金业绩如下:
深100ETF银华于2019年6月28日成立,2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为48.27%、-0.90%、-25.19%、-16.55%、21.86%,同期业绩比较基准收益率依次为49.58%、-1.27%、-26.13%、-17.36%、20.45%。
有色金属ETF于2021年3月10日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-18.84%、-9.39%、13.31%,同期业绩比较基准收益率依次为-19.22%、-10.43%、11.86%。
沪深300成长ETF于2022年9月1日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-20.77%、-19.77%,同期业绩比较基准收益率依次为-21.85%、-22.99%。
机器人ETF基金于2021年9月22日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-30.69%、5.85%、-21.47%,同期业绩比较基准收益率依次为-31.76%、6.01%、-24.59%。
VRETF于2021年7月29日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-43.75%、14.78%、-21.32%,同期业绩比较基准收益率依次为-45.00%、14.51%、-20.70%。
沪深300价值ETF于2022年12月29日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-2.88%、25.42%,同期业绩比较基准收益率依次为-4.10%、20.66%。
物流快递ETF于2022年1月4日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-14.72%、-6.71%,同期业绩比较基准收益率依次为-17.63%、-12.28%。
电力指数ETF于2022年6月30日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-0.46%、11.93%,同期业绩比较基准收益率依次为-0.98%、15.32%。
创业板200ETF银华于2023年12月20日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为3.87%,同期业绩比较基准收益率为0.34%。
(数据来源:基金定期报告;截至2024.9.30)
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