资本中华金融观察 2024-08-07 54浏览

过山车的刺激

亚太股市今天反击了，隔壁日进大涨10个点，也是够硬气，今日大A股三大股指也集体高开，盘中虽有所回落，但都给拉回来了，盘中题材股却非常活跃，医药、科技、新能源等方向扛起大旗。

今天市场回暖明显，上涨股票数量超过4700只。三大指数最终收涨，创业板相对较好，涨超1%，沪指微涨。两市成交额6542亿元，较昨日大幅缩量1362亿元。

虽然今天大市值的权重股加速回落，明显拖累股指，但是高股息的权重股依然是弱势行情下最好的避险选择，股息率大于6%的银行股，股息率大于4%的央企，一线蓝筹股依然值得长期关注。

技术上，今天大盘虽然探底回升，但回升力度还是有点弱，收一根强收敛的小阴星，好在跌势有所收敛，所以2800点附近支撑应该不会轻易再破。外围大涨大跌的，貌似大A不为所动，还是在默默地震荡寻底，所以也无需担心被外围影响，接下来耐心等待筑底信号出现。

一句话，任重道远需坚持……

今天市场中光伏、新能源表现较好，尤其是锂电池、清洁能源这块，赣锋锂业涨超3%，华友钴业、天齐锂业等都有2%以上涨幅，通威股份、隆基绿能都有2%+的涨幅，受益成分活跃，新能源车ETF(515030)、碳中和ETF(159790)涨幅1%附近。

最近光伏、新能源这块也有利好催化，首先，多晶硅期货临近上市，贸易商近期询单加强。目前库存20万吨出头，上市后贸易商或能消耗目前库存的一半左右，而目前满足期货交割需求的N型料有限。其次，有头部厂商8月硅料减产超预期，同时8月硅料行业整体排产预计下降到13~14万吨。

而且光伏产业近20年多年深度重构了全球的光伏产业链，目前已经遍布了全球100多个国家和地区。数据显示，2024上半年，中国光伏电池组件累计出口157.7GW，同比增加34%。

另外，上半年，全国可再生能源发电新增装机1.34亿千瓦，同比增长24%，风电太阳能发电量合计达9007亿千瓦时，约占全部发电量的20%，同比增长23.5%。

以上因素叠加就一句话，就是库存减少，出口数据好，所以新一轮备货以及出海要开启了。

其次，美联储降息预期渐浓的情况下，光伏新能源等的重资产低估带来估值回升的机会。降息还将带来的融资成本下降，刺激海外需求的上升，‌这对光伏行业尤其重要。‌

另外，政策面也有利好，国家发G委、财Z部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》提出，提高新能源公交车及动力电池更新补贴标准，推动城市公交车电动化替代，支持新能源公交车及动力电池更新。此次发布的政策正是落实前述若干措施的配套细则。这无疑是利好新能源公交车整车生产和动力电池生产产业，有望降低公交企业采购新能源公交车和更换动力电池的成本，进而提高市场需求。